دیجی بوک ۱

پولمان را کجا سرمایه‌گذاری کنیم؟
✍🏼مصطفی نصراصفهانی، دکتری اقتصاد مالی

بعد از تلاطم‌های اخیر در بازار ارز و طلا دوباره این سوال زیاد مطرح می‌شود که کدام سرمایه‌گذاری مناسبتر است؟(البته اگر کرونا ویروس را فعلا فاکتور بگیریم!!)

▫️چیزی که به وضوح می‌توان دید این است که تورم انتظاری مردم بالا رفته است. و این انتظار با توجه به تداوم بی‌انضباطی مالی دولت و سرعت خلق پول اشتباه نیست.

▫️با افزایش تورم، مثل نیم-قرن گذشته، قیمت دارایی‌ها افزایش پیدا خواهد کرد و ارز هم متناسب با تورم رشد قیمت را تجربه خواهد کرد. بنابراین هرکس پولش را تبدیل به دارایی کند تا پایان سال آتی ارزش (اسمی) دارایی‌اش افزایش پیدا خواهد کرد.

▫️مسئله این است که کدام دارایی بازدهی بیشتری حاصل خواهد کرد؟
سرمایه‌گذاری مستقیم (مثلا در استارت‌آپ‌ها)، ارز، مسکن، زمین، طلای آبشده، سکه، سهام شرکت‌ها، اوراق با درآمد ثابت، بانک، بازار ابزارهای مشتقه و... گزینه‌های متعددی هستند که پیشِ روی سرمایه‌گذار قرار دارد. سرمایه‌گذار باید کدام را انتخاب کند؟

▫️اولین پاسخ در دانش مالی این است: سبد دارائی تشکیل بدهید.

▫️اما پاسخ دقیق‌تر وابسته به میزان ریسک‌پذیری شما خواهد بود. اکثر ماها افرادی ریسک-گریز هستیم و تمایل داریم به ازای یک بازدهی مشخص، ریسک کمتری داشته باشیم. مشکل اینجاست که ریسکی که ما به دارائی‌های مختلف نسبت می‌دهیم «ریسک ادراکی» ما است. یعنی ممکن است یک دارایی برای من ریسکی به نظر برسد، اما برای کسی که دانش و اطلاعات(و یا رانت) قویتری از من دارد آن دارایی بدون ریسک باشد! پس من سهم آن دارایی را در سبدم کاهش می‌دهم ولی کسی که از من قویتر است، آن را در سبدش زیاد هم می‌کند!

▫️بنابراین شهود دومی‌که دانش مالی به ما می‌دهد این است: دانش و اطلاعاتتان درباره دارایی‌ها را زیاد کنید.

جمعبندی نظری:
1- هر جا که سرمایه‌گذاری کنید تا سال آینده سود خواهید کرد.(حتی در بانک!)
2- مهم این است که سرمایه‌گذاری شما بیشترین بازده را در مقایسه با سایر گزینه‌ها داشته باشد.
3- باید سبد دارایی تشکیل داد.
4- باید به طور پیوسته اطلاعات و دانش خود در مورد گزینه‌های سرمایه‌گذاری را افزایش دهیم و سبد دارایی را متناسب با اطلاعات و دانش جدید تعدیل کنیم.

▫️برای به کارگیری مبانی نظری فوق باید بعضی پارامترها را تخمین بزنیم. در زیر حدس‌هایی در مورد بعضی گزینه‌ها ارائه می‌کنم:
🔺فرض کنیم نرخ ارز از 16هزار تومان به 18هزار تومان افزایش پیدا کند. این یعنی 12.5 درصدبازدهی.
🔺اگر نرخ هر اونس طلا از حدود 1600دلار به 2000دلار افزایش پیدا کند می‌شود 25درصد.
🔺بنابراین طلای آبشده در ایران به اندازه (1.25)*(1.125)-1 درصد رشد خواهد داشت: یعنی حدود 40درصد.
🔺با توجه به رابطه مستقیم قیمت سکه با طلای آبشده و همچنین حباب مثبتِ آن در دوره رشد قیمت، احتمالا بازدهی سکه کمی‌بیشتر از 40درصد خواهد بود.
🔺قیمت مسکن احتمالا متناسب با نرخ تورم رشد خواهد داشت. یعنی بازدهی کمتر از 40درصد.
🔺بانک و اوراق با درآمد ثابت بازدهی کمتر از 20درصد خواهند داشت.
🔺در مورد سایر گزینه‌ها نمی‌توان حکمی‌کلی داد. مثلا همچنان در بازار سهام شرکت‌هایی وجود دارند که امکان بازدهی‌های بالای صدرصد را دارند! با اینحال، اگر کسی پرتفویی بسیار متنوع داشته باشد احتمالا می‌تواند از این لحظه(شاخص حدود500هزار) بیش از 40درصد بازدهی از بازار سهام کسب کند. این یعنی بنده ادعا می‌کنم شاخص بازار سهام اعدادی بالاتر از 700 هزار را هم به راحتی خواهد دید. همچنین بازار رمز-ارزها(مثل بیتکوین) احتمالا با توجه به تضعیف روزافزون دلار سقوط و نزول‌های زیادی را تجربه خواهد کرد که کسب بازدهی از آن وابسته به عملکرد شخصی است.

جمعبندی کاربردی:
بیشترین بازده را بازار سهام خواهد داشت. (بیش از 40درصد)
در رتبه بعدی سکه قرار دارد. (بیش از 40درصد)
در رتبه سومِ بازدهی، طلای آبشده است.(حدود 40درصد)
در رتبه چهارم مسکن قرار دارد. (بین 20 تا 40درصد)
در رتبه پنجم بازار پول (و اوراق با درآمد ثابت) قرار دارد. (حدود20درصد)
و در رتبه آخر، ارز قرار می‌گیرد. (حدود 12 درصد)

▫️با توجه به رتبه‌بندی فوق(و متناسب با میزان ریسک-پذیری) باید یک سبد دارایی تشکیل داد و البته در مورد اعداد و ارقام مطرح شده به طور پیوسته هوشیار بود و تغییرات را به طور لحظه‌ای اعمال کرد. توصیه می‌شود که رمزارزها و بازارهای مشتقه نیز درصدی (هرچندکوچک) از سبد را به خود اختصاص بدهند.

پ.ن: سرمایه‌گذاری در سرمایه انسانی(کسب مهارت و...) و یا در مواردی که قابل سنجش نیستند(مثل کمک‌های خیریه) در این نوشتار نادیده گرفته شده‌اند.

(برای بحث و گفتگو در این رابطه به عضویت «گروه بازارهای مالی» موسسه در بیائید)

منبع ✔️کانال تخصصی اقتصاد و مالی رفتاری:

به گزارش کوین تلگراف، نووگراتز در مصاحبه‌ای با CNBC در روز ۱۴ فوریه (۲۵ فروردین)، از بیت کوین به عنوان بهترین برند ۱۱ سال گذشته یاد کرد و اشاره کرد که سال ۲۰۲۰ سالی است که بیت کوین قیمت ۲۰,۰۰۰ دلار را به چالش خواهد کشید.

او در ادامه مصاحبه گفت:

در حال حاضر قیمت بیت کوین به تندی در حال صعود است. فکر می‌کنم تا پایان سال می‌توانیم شاهد به چالش کشیده شدن بالاترین قیمت‌های تاریخ بیت کوین باشیم. حتی ممکن است تا زمان‌هاوینگ (پایان اردیبهشت) به این قیمت‌ها برسیم.

بیت کوین نسبت به ابتدای سال میلادی (۱۱ دی تاکنون)، ۴۵ درصد رشد قیمت داشته است. نووگراتز که مدیرعامل بانک تجاری ارز دیجیتال «Galaxy Digital» است، ضمن اعتراف به اینکه برخی از آلت کوین‌ها در مدت مشابه بازده بهتری نسبت به بیت کوین داشته‌اند، گفت بیت کوین جایگاه خود را به عنوان «وسیله‌ای برای ذخیر ارزش» تثبیت کرده است.

بیت کوین احتمالاً بهترین برند ۱۱ سال اخیر بوده است. ۲۰۰ میلیارد دلار ارزش بازار برای چند خط کد فوق‌العاده است. چرا که مردم به این دارایی باور دارند. در حال حاضر بیت کوین مانند طلا به وسیله‌ای برای ذخیره ارزش تبدیل شده است. با این تفاوت که ارزش بازار طلا در ۳,۰۰۰ سال به ۱۰ تریلیون دلار رسیده است و ارزش بیت کوین در ۱۱ سال به ۲۰۰ میلیارد دلار.

در ماه دسامبر (آذر) و قبل از اینکه بیت کوین روند صعودی فعلی را شروع کند، نووگراتز گفته بود بیت‌ کوین می‌تواند تا پایان سال به قیمت ۱۲,۰۰۰ دلاری برسد.

این پیش‌بینی نووگراتز در مقایسه با سایر فعالین حوزه ارز دیجیتال، واقع‌بینانه‌تر است. تام لی (Tom Lee)، بنیان‌گذار فاندسترات (Fundstrat)، پیش‌بینی کرده بود قیمت بیت کوین تا آگوست آینده (مرداد)، به ۲۷,۰۰۰ دلار می‌رسد. دلیل او برای این پیش‌بینی این بود که طبق تجربه‌های قبلی، تقاطع قیمت بیت کوین با میانگین متحرک ۲۰۰ روزه (MA-200)، باعث رشد ۲۰۰ درصدی قیمت بیت کوین می‌شود.

منابع دیگر نیز چنین ادعا می‌کنند که رویداد‌هاوینگ بیت کوین، که تولید بیت کوین را به نصف کاهش خواهد داد، به عنوان کاتالیزوری برای افزایش قیمت عمل خواهد کرد.

منبع

http://t.me/az_digetal

سه مطلب کلیدی برای یک ساین پول ساز

یکی از مهمترین بخش‌های شروع کسب و کار اپیدمی‌دیجیتال انتخاب یک ساین مناسب است تا بتوانید در محدوده آن به درستی شروع به کار کنید. ساین بخشی از بازاری است که هدف شما می‌باشد. تعدادی از ساین‌هایی که برای اپیدمی‌دیجیتال می‌توانید انتخاب کنید عبارتند از :

مشاوره همسریابی برای زنان، کاهش وزن، بازاریابی اینترنتی، پیشرفت شخصی و آژانس هواپیمایی. به طور کلی هرچه ساین شما خاص تر باشد بهتر است. وقتی می‌خواهید ساین کسب و کار خود را انتخاب کنید ابتدا این 3 سوال را از خودتان بپرسید. :

1- آیا مشتریان این ساین شناخته شده هستند یعنی می‌دانند که باید خرید کنند؟

اگر می‌خواهید کسب و کارتان پول ساز باشد ابتدا باید مردم بخواهند که درباره به دست آوردن محتوای شما پول خرج کنند. حتی نیاز دارید تا مطمئن شوید که آیا درباره این ساین مردم به صورت آنلاین خرید می‌کنند؟ یا خیر؟بعضی از ساین‌ها مانند تلویزیون‌های LED فقط به صورت فیزیکی به خوبی فروش می‌روند و ساین‌های مناسبی برای بازاریابی اینترنتی نیستند.

2- آیا می‌توانید برای این ساین یک بازار پر سود به وجود آورید؟

بعضی از ساین‌ها هزینه خیلی زیادی می‌خواهند که به صورت جهانی مطرح شوند و گنجایش پیشرفت در سطح جهان را ندارند. یا این که بعضی مواقع هزینه‌‌‌ای که شما باید متقبل شوید تا ترافیک را به سایت خود بیاورید و افزایش بازدید دهید خیلی زیاد است. . زیرا در این ساین تعداد خیلی زیادی رقیب قدرتمند وجود دارند که نمی‌گذارند سایت شما در گوگل به جایگاه خوبی برسد و باید هزینه‌های زیادی را صرف این کار کنید.

البته این جمله به این معنی نیست که نمی‌توانید در حوزه ساین‌های انبوه ( ساین‌هایی که رقیبان زیادی در آن‌ها وجود دارد)کسب درآمد کنید. بسیاری از بازاریابان را می‌شناسم که این کار را به خوبی انجام داده و به موفقیت رسیده اند. به یاد داشته باشید زمانی که می‌خواهید شروع کنید باید ساین خود را خصوصی سازی کنید و آن را تا جایی که جا دارد خرد کنید تا مخصوص به قشر خاصی شود. مثلاً به جای انتخاب مشاوره همسریابی می‌توانید آن را محدود تر کنید به مشاوره پس از طلاق؛ این کار باعث می‌شود هزینه افزایش بازدید سایت شما پایین تر بیاید.

3- آیا این ساین را دوست دارید؟

دوست داشتن یک ساین بسیار مفید است. این امر باعث می‌شود تولید محتوا برای شما بسیار ساده تر شود. پس وقتی ساینی را دوست دارید به راحتی می‌توانید محصولات را ارتقا دهید یا اطلاعات را به اشتراک بگذارید. و از آن لذت ببرید. با این همه ساینی که در دنیای امروزه وجود دارد هیچ دلیلی وجود ندارد که نتوانید یک ساین مطابق میل خود پیدا کنید. اگر این مطلب را به خوبی رعایت کنید به مشکلی بر نخواهید خورد و به راحتی کسب و کار خود را راه اندازی می‌کنید. هم اکنون تنها کاری که باید بکنید این است که مطلبی را که آموخته اید به کار بگیرید و یک ساین را برای خود انتخاب کنید.

لیزر، سخت‌ترین اشیاء را نیز برش می‌دهد و به هر چیزی نفوذ می‌کند. فکر می‌کنید علت چیست؟ لیزر، ویژگی عجیب و نامتعارفی دارد؛ اشعه‌ی لیزر متمرکز است و تمام قدرتش را بر نقطه‌ای مشخص از یک شی‌ء متمرکز می‌کند و آن‌قدر این کار را ادامه می‌دهد که نقطه‌ی مذکور ذوب می‌شود. ثروتمندان مانند لیزر هستند. آنها اهداف مشخص و بزرگی تعیین می‌کنند. به اهداف خود پایبند هستند و همه‌ی تلاش‌های خود را برای رسیدن به اهداف‌شان متمرکز می‌کنند. آنها آن‌قدر تلاش می‌کنند تا به اهداف‌شان برسند. اما آدم‌های معمولی متمرکز نیستند. آدم‌های معمولی هر چه پیش آید را خوش می‌دانند یا اگر هم ناخوش می‌دانند، در هیچ رخدادی تصمیم‌گیرنده نیستند. اگر می‌خواهید راز ثروتمند شدن را بدانید؛ هدف، تلاش و تمرکز داشته باشید